全球化的潛在看點(diǎn)

招股書里有兩組反差非常顯眼的數(shù)據(jù),中國出行業(yè)務(wù)和國際業(yè)務(wù)。

2018年、2019年、2020年,滴滴中國出行業(yè)務(wù)營收分別為1332億元、1479億元、1336億元。同期國際業(yè)務(wù)營收分別為4．11億元、19．75億元、23．33億元。

差距之懸殊,不言自明。辯證地看待此番對比,至少可以得到兩條信息:第一,滴滴國內(nèi)的業(yè)務(wù)屬實(shí)強(qiáng)大,國際則相當(dāng)于起步階段。第二,如果國內(nèi)業(yè)務(wù)的強(qiáng)者優(yōu)勢復(fù)制到國際市場,滴滴的第二曲線就穩(wěn)了。

那么,實(shí)操起來是否具備可行性?

首先,市場空間肯定是存在的。

去年3月份,滴滴提出了“0188”規(guī)劃,即3年內(nèi)實(shí)現(xiàn)全球每天服務(wù)1億單;國內(nèi)全出行滲透率8%;全球服務(wù)用戶月活超8億。根據(jù)招股書披露,過去一年滴滴全球業(yè)務(wù)的平均日交易量為 4100 萬單,尚未達(dá)到目標(biāo)一半,滲透率和月活也與目標(biāo)之間存在不小差距。

差距的填補(bǔ),很大程度上就是要依靠國際業(yè)務(wù)。招股書顯示,滴滴目前國際業(yè)務(wù)已進(jìn)入阿根廷、澳大利亞、巴拿馬、巴西、秘魯?shù)?4個(gè)海外國家,覆蓋4000多個(gè)城市。而根據(jù)滴滴在招股書中的測算,2020年全球出行市場規(guī)模為6．7萬億美元(約合人民幣42．8萬億元),滴滴的千億營收尚不足大盤的1/300。顯然,廣闊市場仍有待開墾。

其次,滴滴在國際化競爭中具備戰(zhàn)略優(yōu)勢。

進(jìn)軍海外市場,滴滴繞不開老朋友Uber。中國市場交手之后,二者未來在全球市場將迎來更多的摩擦。若狹路相逢,誰技高一籌?

已有的案例中可以作為預(yù)判的依據(jù)。以Uber最大的海外市場拉美為例,財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示,2020年第三季度,Uber在拉美地區(qū)的收入同比減少了40%。究其原因,除了疫情影響,最大的變量就在于滴滴的入侵。

2018年,滴滴收購了巴西最大的共享出行公司99的控股權(quán)。三年時(shí)間,滴滴借助99對本地市場的了解持續(xù)滲透。柳青在某論壇上透露,滴滴在主要拉美地區(qū)的份額已經(jīng)接近50%。相似的劇情在其他市場也在上演,甚至在墨西哥等市場滴滴還一度反超 Uber。

新加坡的Grab、印度的Ola、美國的Lyft、愛沙尼亞的Taxify等等,滴滴正通過與投資對象、合作伙伴的本土化運(yùn)營,加速國際業(yè)務(wù)的拓展。

最后,滴滴已經(jīng)建成的生態(tài)為國際業(yè)務(wù)提供了堅(jiān)強(qiáng)后盾。

跨國出擊從來都不是一件容易事,滴滴在中國市場的成功為出海打下了扎實(shí)的地基,使得海外團(tuán)隊(duì)可以把精力集中做好業(yè)務(wù)之上,生態(tài)內(nèi)技術(shù)支持、資金支持、產(chǎn)業(yè)鏈支持等等能力都可以為之調(diào)用,國際業(yè)務(wù)也由此與中國業(yè)務(wù)形成了親密協(xié)同。

比如資金支持方面,招股書顯示,截至一季度末,滴滴持有的現(xiàn)金、現(xiàn)金等價(jià)物和短期投資為72億美元。折合人民幣,超460億的儲備,就是滴滴開辟新戰(zhàn)場的充足糧草。而上市之后,滴滴計(jì)劃拿出募集資金的30%投入到國際業(yè)務(wù)板塊,又將有一股強(qiáng)勁動(dòng)力注入。

再如運(yùn)營經(jīng)驗(yàn)和解決方案的沉淀,在拓展過程中也是普遍適用的。拉丁美洲非常重視安全問題,俄羅斯用戶希望出行更實(shí)惠,南非司機(jī)希望從平臺獲取尊重和更高收入。摸清各個(gè)市場的痛點(diǎn)之后,滴滴把在中國市場的成功經(jīng)驗(yàn)加以針對性地應(yīng)用,出海將因此而事半功倍。

因此,國際業(yè)務(wù)必然繼續(xù)加速擴(kuò)張,成為滴滴未來很長一段時(shí)間里的主要看點(diǎn)之一。屆時(shí),滴滴的體量和估值相較現(xiàn)狀可能也會(huì)再上一個(gè)臺階。

滴滴沒有秘密

說了那么多,不到9年成長為龐然大物的滴滴聽上去好像玄之又玄,可實(shí)際上滴滴從來都沒有什么增長秘密。非說有的話,那就是多年未變,一直在做難且正確的事。

2012年的那個(gè)冬夜,在大雪中打不到車的程維心底起了一個(gè)計(jì)劃。一切始于此,也終于此。“那一年,我們的滴滴出行APP上線了,目標(biāo)很簡單——就是為了減輕大家打車時(shí)的痛苦”。

前文關(guān)于網(wǎng)約車市場發(fā)展歷程的回顧,穿插了滴滴的成長,從中可以看到:滴滴變了,業(yè)務(wù)變得越來越多,體量變得越來越大。但與此同時(shí),滴滴的堅(jiān)持又一直沒有動(dòng)搖。即圍繞移動(dòng)出行為用戶創(chuàng)造價(jià)值,并以此讓生活更美好。翻譯成招股書里的話,就是“Make Life Better by Transforming Mobilit”。

變,為后續(xù)能夠釋放的長期價(jià)值埋下種子。例如在滴滴面向共享化、智能化、電動(dòng)化趨勢而刷新的業(yè)務(wù)布局中,共享出行、自動(dòng)駕駛、能源服務(wù)等都是被寄予厚望,公認(rèn)潛力無限的市場。

不變,則是滴滴奉行長期主義的實(shí)踐。過去如此,今后依舊。“20年后共享出行普及率將從目前的2%提高到24%”,程維在《創(chuàng)始人的信》中寫道,滴滴“將為司機(jī)、乘客和其他利益相關(guān)者創(chuàng)造一個(gè)更大的、更有價(jià)值的生態(tài)系統(tǒng)�！�

所以,回到本文所講,穩(wěn)健增長的基本盤、圍繞出行建起的生態(tài)、加速擴(kuò)張的全球化等等,這些隱藏在招股書數(shù)據(jù)之下的關(guān)鍵信息,并非滴滴的秘密,而是堅(jiān)持長期主義的表征。