大家好，我是經(jīng)觀君。

每天一只股票，

每天一篇文章，

幫你節(jié)省大佬們動(dòng)輒上百萬的調(diào)研成本。

昨天文章里說，我們的量化數(shù)據(jù)，正確率在70％以上。

馬上有讀者朋友質(zhì)疑：怎么可能有70？你在吹牛！

沒有吹牛。

這個(gè)量化數(shù)據(jù)的前期準(zhǔn)備做了很多，請(qǐng)教了知名經(jīng)濟(jì)學(xué)教授、頂級(jí)私募經(jīng)理、數(shù)據(jù)分析師等多位專家，我們的研究團(tuán)隊(duì)跟著調(diào)研板塊跑了半年之后，得出了這個(gè)模型。

實(shí)話實(shí)說，現(xiàn)在市場(chǎng)上的內(nèi)容稂莠不齊，光是用口袋支點(diǎn)來做主要指導(dǎo)的友軍，我就知道不下幾十個(gè)。

這個(gè)指標(biāo)對(duì)于趨勢(shì)投資來說當(dāng)然很重要，但市場(chǎng)上那么多股票，小散哪有時(shí)間一只只地追��？

沒時(shí)間，沒精力，也沒有團(tuán)隊(duì)支撐。

因此＃跟著機(jī)構(gòu)去調(diào)研＃這個(gè)版塊，優(yōu)化了選股——我們從機(jī)構(gòu)調(diào)研的企業(yè)中，選出8只個(gè)股，形成一個(gè)小的股票池。

特別要提一點(diǎn)：我們的股票池完全是根據(jù)量化指標(biāo)的數(shù)據(jù)跑出來的，不含有主觀行為。相比于圖形炒股，機(jī)構(gòu)調(diào)研之后的數(shù)據(jù)更加有支撐力；相比于傳統(tǒng)的口袋支點(diǎn)，機(jī)構(gòu)調(diào)研節(jié)省了大量的主動(dòng)選股時(shí)間。

強(qiáng)者恒強(qiáng)，跟在機(jī)構(gòu)后面吃肉，是我們投資的主要邏輯，而在現(xiàn)在的慢牛市場(chǎng)里，跟著機(jī)構(gòu)走往往能先人一步。

所以我們能挖掘出那么多漲停股：錦浪科技、國(guó)民技術(shù)、芯�？萍�、彤程新材、天能股份．．．

也有交學(xué)費(fèi)的時(shí)候：九典制藥一路暴跌。我當(dāng)時(shí)分析九典的時(shí)候，特意問過醫(yī)藥代表，人家回答膏藥一般不會(huì)被集采。但后來小道消息又出來了，說第五批集采中有九典的膏藥，市場(chǎng)的反應(yīng)比我早多了，早就開始砸盤．．．

誠(chéng)然，量化也要承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的，沒有百分百的絕對(duì)正確。經(jīng)過數(shù)據(jù)的檢驗(yàn)，才稱得上有價(jià)值的量化。

所以給各位朋友們提個(gè)醒：我們的投資只適合七位數(shù)以下的投資，不建議大資金來賭概率。

趨勢(shì)上行、持倉(cāng)待漲，趨勢(shì)有變、及時(shí)撤退。

過去一周以來，我們每天免費(fèi)提供量化選股股票池。熟悉的讀者朋友們應(yīng)該知道，股票池里的個(gè)股，基本上都是機(jī)構(gòu)頻繁調(diào)研的股票，并非長(zhǎng)線參考，可自選觀察；

今天我們的個(gè)股景氣度依舊免費(fèi)更新了，大家可以回復(fù)關(guān)鍵詞“景氣度”，來查看我們的股票池。

來聊下今天的個(gè)股——安利股份．

安利股份生產(chǎn)和銷售各類中高檔人造革、合成革及原料（樹脂、溶劑、色料、顏料、填料、助劑、表面處理劑、基布、TPU、離型紙等）、紡織品、機(jī)器設(shè)備、以及其他高分子復(fù)合材料等。

昨天，安利股份接受中歐基金、中泰證券、上投摩根等16家機(jī)構(gòu)的調(diào)研，剖析一下其增長(zhǎng)點(diǎn)。

1）海外疫情加重，訂單回流

安利股份在越南有代工廠，在越南建工廠對(duì)于安利來說是事半功倍的投資——下游行業(yè)的大客戶耐克、彪馬、阿迪達(dá)斯等均在越南建立了代工廠，地緣關(guān)系進(jìn)一步提升，更接近國(guó)際品牌核心商業(yè)圈。

安利在越南建立的4條生產(chǎn)線，預(yù)計(jì)下半年開始投產(chǎn)，不過現(xiàn)在越南疫情的加劇，這個(gè)時(shí)間會(huì)向后延長(zhǎng)。

受疫情的影響，印度的大部分訂單也會(huì)流到中國(guó)，同時(shí)日韓、臺(tái)灣等核心PU商的生產(chǎn)也不容樂觀，強(qiáng)有力地促進(jìn)了安利的訂單。

2）疫情影響＋原材料價(jià)格上升，部分中小企業(yè)被淘汰

安利的主營(yíng)業(yè)務(wù)是鞋類和沙發(fā)家具類，而這塊國(guó)內(nèi)企業(yè)比較分散，中小企業(yè)在疫情影響下生存艱難，僅2020年就倒閉了兩千多家，行業(yè)集中度高。

除了疫情，原材料上升對(duì)中小企業(yè)也是不小的打擊，加上化工行業(yè)對(duì)環(huán)境的影響，設(shè)備排碳量過高不適應(yīng)碳中和的要求，中小企業(yè)從自身和社會(huì)角度都將面臨淘汰的窘境。

3）環(huán)境因素，PU合成革替代pvc人造革、塑料、紡織品等

碳中和的大環(huán)境下，環(huán)保是反復(fù)被強(qiáng)調(diào)的主題。而安利股份所在的化工行業(yè)，人造革、塑料、紡織品等，對(duì)環(huán)境都是不小的打擊。

現(xiàn)在市場(chǎng)主要發(fā)展的PU合成革，環(huán)保性能優(yōu)異，未來將替代傳統(tǒng)紡織品。我還是挺看好這塊的，很多國(guó)際大牌已經(jīng)出了可降解、可回收的材料，推廣應(yīng)該不遠(yuǎn)了。

結(jié)論：

短期來看，受海外疫情的影響訂單回流中國(guó)，這部分的利潤(rùn)已經(jīng)釋放了，中報(bào)業(yè)績(jī)同比漲了5倍。

中期來看，中小企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力不強(qiáng)，安利股份有望奪得市場(chǎng)集中度，成為國(guó)內(nèi)龍頭。

長(zhǎng)期來看，環(huán)境對(duì)行業(yè)的影響，pu合成革一定會(huì)上行。

截止今日收盤，安利股份總市值44．98億。

本文僅對(duì)市場(chǎng)調(diào)研做信息解讀，不構(gòu)成投資建議。

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