海上風(fēng)電自上世紀(jì)九十年代初起步于歐洲，自此也開啟了一項人類可以利用更多清潔資源的新領(lǐng)域。經(jīng)過三十余年的發(fā)展，全球海上風(fēng)電取得了令人矚目的成績，逐漸成為了可再生能源發(fā)展的重要領(lǐng)域之一，吸引著越來越多的國家和企業(yè)加入其中。

而葉片作為水平軸風(fēng)電發(fā)電機(jī)的核心部件之一，其供給關(guān)系影響到了海上風(fēng)電產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。目前，全球范圍內(nèi)共有20家葉片獨立制造商，其中有10家企業(yè)來自中國。

行業(yè)主要上市企業(yè)：上海電氣（601727）、金風(fēng)科技（002202）、明陽智能（601615）、Siemens Gamesa  （SGRE．BME）、湘電風(fēng)能（600416）、GE（GE．NYSE）、東方電氣（1072．HKG）、太原重工（600169）等

本文核心數(shù)據(jù)：產(chǎn)能、分布情況、制造基地

1、供需關(guān)系：供大于求

海上風(fēng)電自上世紀(jì)九十年代初起步于歐洲，自此也開啟了一項人類可以利用更多清潔資源的新領(lǐng)域。經(jīng)過三十余年的發(fā)展，全球海上風(fēng)電取得了令人矚目的成績，逐漸成為了可再生能源發(fā)展的重要領(lǐng)域之一，吸引著越來越多的國家和企業(yè)加入其中。

在產(chǎn)業(yè)鏈角度來看，海上風(fēng)電上游主要由輪轂、葉片、發(fā)電機(jī)、齒輪箱、軸承、塔架構(gòu)成；中游為風(fēng)電機(jī)組整體組裝；下游為海上風(fēng)電運營和運維。其中，風(fēng)電發(fā)電機(jī)葉片是使風(fēng)電發(fā)電機(jī)風(fēng)輪旋轉(zhuǎn)并產(chǎn)生氣動力的部件，是水平軸風(fēng)電發(fā)電機(jī)的核心部件之一。

根據(jù)GWEC的數(shù)據(jù)顯示，目前全球的葉片呈現(xiàn)供大于求的情況。2020年，全球的葉片產(chǎn)能為125520MW／年，而當(dāng)年所需的量僅為73145MW／年，僅占58．28％。而隨著全國風(fēng)電網(wǎng)絡(luò)的逐漸完善，葉片需求呈現(xiàn)下跌趨勢；2024年為69731MW／年。

2、供給端：

（1）企業(yè)分布情況

根據(jù)GWEC的數(shù)據(jù)顯示，在全球范圍內(nèi)，目前全球范圍內(nèi)葉片獨立制造商共有20家。其中，亞洲地區(qū)有12家，占比達(dá)到了60％；其次是歐洲地區(qū)和美洲地區(qū)，分別有4家企業(yè)，占比分別達(dá)到了20％。

其中，亞洲地區(qū)共有10家企業(yè)隸屬于中國，占全球的比重為50％。這十家企業(yè)分別為中材科技風(fēng)電葉片股份有限公司、株洲時代新材料科技股份有限公司、艾郎科技股份有限公司、中國復(fù)合材料集團(tuán)有限公司、中科宇能科技發(fā)展有限公司、洛陽雙瑞特種裝備有限公司、吉林重通成飛新材料股份公司、天順風(fēng)能（蘇州）股份有限公司、上海玻璃鋼研究院有限公司、江蘇九鼎新材料股份有限公司。

（2）企業(yè)制造基地情況

根據(jù)GWEC的數(shù)據(jù)顯示，LM風(fēng)能的制造基地在全球范圍內(nèi)共有9個，占比達(dá)到了28．13％；分別分布在法國、西班牙、波蘭、土耳其、中國、印度、美國、加拿大、和巴西。而排名第二的是TPI  Composites  Inc，共有5個基地，占比達(dá)到了15．63％；分別分布在美國、墨西哥、中國、土耳其、和印度。而中國的葉片獨立制造商的制造基地都處于國內(nèi)。

（3）企業(yè)產(chǎn)能情況

根據(jù)GWEC的數(shù)據(jù)顯示，TPI Composites  Inc的年產(chǎn)能達(dá)到了15000－18000MW／年，成為了全球最大產(chǎn)能的葉片獨立制造商；其次是LM風(fēng)能，年產(chǎn)能達(dá)到了12000－14000MW／年。而我國企業(yè)中材科技和株洲時代的年產(chǎn)能都達(dá)到了10000MW／年。

來源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院